엔비디아 또 ‘어닝 서프라이즈’…관련주 대거 급등 엔비디아 서프라이즈…국내 반도체에도 훈풍 전망

엔비디아 호실적에 투자회사도 투심↑
실적 앞두고 급락했다 다시 상승세
“티핑 포인트 도달”…장밋빛 미래 보여준 엔비디아

 

그래픽처리장치(GPU) 최강자인 엔비디아가 인공지능(AI) 붐에 힘입어 지난 4분기 매출과 주당순이익이 예상치를 웃돈 ‘어닝서프라이즈’를 기록했다. 엔비디아 주가는 장 외거래에서 한때 9% 이상 올랐고, 엔비디아가 투자한 회사도 덩달아 급등하고 있다.

엔비디아 호실적에 ‘테마주’도 상승세 전환
21일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소에서 장 마감 이후 오후 6시기준 엔비디아 주가는 7.4% 가량 오르고 있다.
엔비디아의 호실적에 엔비디아가 투자한 회사들도 덩달아 주가가 급등하고 있다. 이들 회사는 엔비디아와 마찬가지로 실적 발표 전 2~3일 가량 급락하다 엔비디아의 호실적 발표 이후 다시 상승세를 타고 있다. 엔비디아 ‘테마주’가 형성된 분위기다.
엔비디아의 협력 업체인 슈퍼마이크로컴퓨터도 6.8% 가량 오르고 있다. 이 회사는 AI구동을 위해 데이터센터를 가동할 때 발생하는 열을 낮춰지는 제품을 만들고 있다. AI붐과 함께 실적이 빠르게 개선되면서 자금이 쏠리고 있다.
사운드하운드는 3.7% 가량 오르고 있다. 엔비디아가 367만달러의 지분을 갖고 있는 회사로, 자동차 생산이나 레스토랑 운영 등 현장에서 음성 인식·텍스트 변환 작업을 해주는 AI 서비스를 개발·생산하는 업체다.
의료 영상 개발회사인 나노-엑스 이미징 역시 5.4% 상승 중이다. 엔비디아는 나노엑스의 38만 달러어치 지분을 보유하고 있다. 엔비디아는 수년전에 이스라엘 의료 이미징 스타트업인 지브라 메디컬에 주자를 했는데, 나노엑스는 2021년 이 회사를 인수했다.
AI 신약개발 회사인 리커젼 파마슈티컬스도 4.93% 상승 중이다. 엔비디아가 7600만달러를 투자한 이 회사는 AI 소프트웨어를 활용해 신약을 개발한다. 리커젼은 엔비디아의 클라우드 플랫폼을 이용해 자사의 AI모델을 강화하고, 엔비디아는 출시 예정인 신약 개발용 AI 클라우드 서비스 ‘바이오네모’ 개발에 나설 것으로 예상된다.
반도체 설계회사(팹리스)인 ARM홀딩스 주가 역시 5% 가량 오르고 있다. ARM은 엔비디아가 2020년 9월 반도체업계 사상 최대 규모인 400억달러에 인수하려고 나섰지만, 반독점 문제로 무산된 기업이다. 엔비디아는 현재 1억4730만달러를 투자하고 있다. ‘팹리스(반도체 설계회사)의 팹리스’로 불리는 ARM은 저전력 반도체칩 설계에 강점을 갖고 있다. 삼성전자, 애플, 퀄컴, 애플, 화웨이, 미디어텍 등 세계 1000여 기업에 반도체 기본 설계도인 아키텍처(프로세서 명령어)를 만들어 제공하고 로열티를 받고 있다.
ARM은 앞으로 대량의 전력사용이 필요한 AI 서버칩 등으로 포트폴리오를 확장하고 있다.

◇“티핑 포인트 도달”…장밋빛 미래 보여준 엔비디아
엔비디아는 2024년 회계연도 4분기(지난해 10월~올 1월) 매출이 221억300만달러, 주당순이익(EPS)이 5.16달러를 기록했다고 밝혔다. 팩트셋이 취합한 애널리스트는 엔비디아가 평균 4.59달러의 조정 주당순이익에 204억달러의 매출액을 올렸을 것으로 예상했는데 이보다 크게 웃돈 수치다.
당기 순이익은 122억9000만달러로 1년 전보다 769% 증가했다.
엔비디아는 “기업용 소프트웨어와 인터넷 애플리케이션, 그리고 자동차, 금융 서비스, 의료 등 여러 산업 분야에서 강력한 수요가 발생했다”고 성명에서 밝혔다.
구체적으로 엔비디아의 매출은 서버용 AI칩, 특히 서버용 칩인 H100 판매 호조에 힘입어 1년 전보다 265%나 증가했다. 특히 서버와 관련된 데이터센터 매출은 409%나 증가한 184억4000만달러를 기록 했다. 데이터센터 매출의 절반은 아마존웹서비스(AWS), 마이크로소프트, 구글 등 클라우드업체에서 발생했다. 이들 업체들은 AI붐을 대비해 데이터센터에 막대한 투자에 나서고 있다.
노트북과 PC용 그래픽 카드를 포함하는 게임 비즈니스 사업은 전년 대비 56% 증가에 그쳤다. 엔비디아는 전통적으로 그래픽칩(GPU)에서 수익을 냈는데, GPU가 빅데이터 분석, 응용에 탁월한 성능을 보이면서 이제는 데이터센터 매출이 대부분을 차지하고 있다.
엔비디아의 호실적은 계속 이어갈 전망이다. 엔비디아는 2025년 회계연도 1분기(2월~4월) 240억달러의 매출을 예상한다고 밝혔다. 월가 예상치 219억달러를 약 9.5% 가량 웃도는 수치다. 이같은 전망은 AI칩에 대한 수요가 끊이지 않고 있다는 것을 의미한다. 폭발적인 주문으로 이어지고 있는 ‘티핑 포인트’에 도달한 것이다.
젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)는 “생성형AI가 티핑 포인트에 도달했다”며 “전 세계적으로 기업, 산업, 국가 전반에 걸쳐 수요가 급증하고 있다”고 말했다.

 

 

엔비디아가 어닝 서프라이즈로 최근 하락 폭을 모두 만회한 가운데 국내 증시도 반도체를 중심으로 이에 반응해 지수가 상승할 것이라는 전망이 나왔다.

조준기 SK증권 연구원에 따르면 미국 증시는 정규장에서 금리 상승 부담에도 불구 보합 마감했다. 기술주는 엔비디아를 필두로 하락했다. 21일(현지시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 48.44포인트(0.13%) 오른 3만8612.24로 거래 마쳤고, 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 6.29포인트(0.13%) 상승한 4981.80으로, 나스닥지수는 전장보다 49.91포인트(0.32%) 하락한 1만5580.87로 장을 마감했다.
이미 지난 20일 엔비디아 실적발표와 FOMC 의사록 발표를 앞두고 차익실현 매물이 쏟아졌던 가운데, 시장은 우선 의사록 내용에 집중하는 모습을 보였다. 의사록에서는 대부분의 참가자들이 금리 인하시 너무 급하게 움직이는 것에 대해 경계했고, 정책에 대해 신중하게 접근해야 한다는 목소리가 나왔다.
조 연구원은 “의사록 전반적인 톤은 1월 FOMC에서 느껴졌던 것보다 좀 더 매파적이었고, 여전히 위원들은 정책 경로에 대해 신중을기해야 한다는 것을 강조했다”며 “물가가 2%에 도달하려면 시간이 걸리기 때문이며 이번 물가 서프라이즈가 그 길이 평탄하지 않다는 것을 보여줬다”고 전했다.
또한, 미국 국채 20년 입찰이 상당히 부진했다는 점도 짚었다. 응찰률이 크게 낮은 수준을 기록했고, 이에 장단기물 금리 모두 상승했다. 2년물 금리는 70bp 가까이 뛰었으며 10년물 금리는 재차 4.3% 상회했다.
다만, 장 마감 후 엔비디아의 실적 발표와 함께 가이던스가 서프라이즈로 나와 시간외에서 주가 7%대 상승한 것을 미뤄봤을 때 국내 증시에도 훈풍이 불어올 것이라고 조 연구원은 전망했다. 그는 “엔비디아의 다음분기 가이던스는 매출 240억달러로 제시했는데 이는 컨센서스인 220억 대폭 상회하는 수치다”라며 “구글과 협업하여 AI Gemma 인프라 구축 계획 밝힘. 차세대 제품에 대한 수요가 공급을 크게 상회한다고 언급했는데 엔비디아의 예상을 뛰어넘는 가이던스와 컨퍼런스콜 내용에 더 주가가 긍정적으로 반응했다”고 설명했다.
이어 “높아져 있는 눈높이 충족이 안될까봐 시장의 걱정이 컸지만 엔비디아가 다시 한 번 증명하며 AI 테마지속 가능성을 보장해 줬다”며 “국내 증시도 저밸류 단기적인 차익실현 부담이 있긴 하지만 반도체 덕에 지수 상승 가능할 것으로 보인다”라고 밝혔다.

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